CEPU Central Puerto

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lestat
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor lestat » Mar May 22, 2018 6:17 pm

Carlos86 escribió:Que feo el ADR.

Tasas en 40%, más expectativas de devaluación, los bonos largos cayendo... feo todo. Así es el mercado.

davinci
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor davinci » Mar May 22, 2018 5:41 pm

fabio escribió:Bueno es un avance, me pregunto que hacías en cresud el año pasado que no cumple ninguna de tus premisas?


esa gente que durante mas de un año.. se la paso comprando y comprando un papel con un NAV20%.. fundo durante muchos meses que habia que comprar porque se disparaba en cualquier momento.. y cuando no paso naranja.. salio justito y en los ultimos max que hubo... en esta pasa lo mismo.. el tema es que aca todavia no se puede decir nada.. proque el que diga que salio.. es con un -30%... :roll:

Mr_Baca
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Mar May 22, 2018 4:51 pm

Padre, perdónalos, porque no saben lo que hacen

Carlos86
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Carlos86 » Mar May 22, 2018 4:44 pm

Que feo el ADR.

Roque Feler
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Roque Feler » Mar May 22, 2018 4:37 pm

Poco volúmen, poca compra y poca venta

Mr_Baca
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Mar May 22, 2018 3:50 pm

hay olor a new lows

fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Mar May 22, 2018 2:19 pm

Si haces lo mismo hace 20 años, los resultados son los mismos....porque va a ser diferente...

Mr_Baca
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Mr_Baca » Mar May 22, 2018 2:09 pm

Coooomo saaaaben

fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Mar May 22, 2018 1:54 pm

lestat escribió:En 2016 cuando entré yo esperaba un boom de la construcción y el agro, y esos son sectores bastante dolarizados. Del peso monumental de la deuda en Israel, de la complejidad de la estructura holding combinada con el management oneroso me fui desayunando mientras el papel por suerte iba subiendo de usd 15 a usd 22,5... además no salió Solares así que se dificulta el crecimiento que muchos esperábamos. Por suerte la tenía lista para vender cuando se dió la gran suba generalizada de fines del año pasado y comienzos de éste. En precios atractivos o con más claridad sobre lo de Israel volvería a entrar igual...

Sólo sirve para tiros cortos, hacerle un 10 o 15% y listo, no sirve para otra cosa, da menos que un plazo fijo al 1% anual.....año a año vale cada vez menos

lestat
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor lestat » Mar May 22, 2018 1:38 pm

fabio escribió:Bueno es un avance, me pregunto que hacías en cresud el año pasado que no cumple ninguna de tus premisas?

En 2016 cuando entré yo esperaba un boom de la construcción y el agro, y esos son sectores bastante dolarizados. Del peso monumental de la deuda en Israel, de la complejidad de la estructura holding combinada con el management oneroso me fui desayunando mientras el papel por suerte iba subiendo de usd 15 a usd 22,5... además no salió Solares así que se dificulta el crecimiento que muchos esperábamos. Por suerte la tenía lista para vender cuando se dió la gran suba generalizada de fines del año pasado y comienzos de éste. En precios atractivos o con más claridad sobre lo de Israel volvería a entrar igual...

Electro
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor Electro » Mar May 22, 2018 12:59 pm

Muchas gracias Lestat!

Saludos.


lestat escribió:Yo estoy un poco quisquilloso últimamente y tengo los siguientes requisitos en cuanto a empresas nacionales:
- Desendeudada por completo.
- Ingresos dolarizados.
- Demanda inelástica.
- Management austero y pagador de dividendos.
- Crecimiento garantizado.
- Fácil de entender.

... y obviamente a buen precio. Eso me dejó por ahora sólo con CEPU. Para diversificar tengo papeles de afuera, como Gazprom, Norilsk Nickel, China Mobile, Xinyuan, AerCap, etc.

Seguramente hay muhcas empresas del Merval con buenas perspectivas. Que cumplan muchos de los requisitos mencionados tenés a: Aluar, Siderar, Mirgor, TGS, Cuyana y posiblemente alguna otra...

fabio
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor fabio » Mar May 22, 2018 12:47 pm

lestat escribió:Yo estoy un poco quisquilloso últimamente y tengo los siguientes requisitos en cuanto a empresas nacionales:
- Desendeudada por completo.
- Ingresos dolarizados.
- Demanda inelástica.
- Management austero y pagador de dividendos.
- Crecimiento garantizado.
- Fácil de entender.

... y obviamente a buen precio. Eso me dejó por ahora sólo con CEPU. Para diversificar tengo papeles de afuera, como Gazprom, Norilsk Nickel, China Mobile, Xinyuan, AerCap, etc.

Seguramente hay muhcas empresas del Merval con buenas perspectivas. Que cumplan muchos de los requisitos mencionados tenés a: Aluar, Siderar, Mirgor, TGS, Cuyana y posiblemente alguna otra...

Bueno es un avance, me pregunto que hacías en cresud el año pasado que no cumple ninguna de tus premisas?

chory461
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor chory461 » Mar May 22, 2018 12:44 pm

La ganancia por acción estimada para este año es de 5 pesitos y lo bueno que esto ya es piso. Al valor actual de $ 34 nos da un PER de 7 años redondeado. Como sabemos en una empresa como esta un PER normal en países desarrollados ronda los 25 años, para los subdesarrollados con proyección estable unos 15 a 17 años y para los bananeros como el nuestro entre 7 y 11 años. Podría morir en 7 años el PER? …. Muy poco probable porque CEPU como sabemos no se queda quieta y por lo tanto viendo para adelante podemos calcular su futuro PER estimado o mejor dicho su futuro precio basado en sus futuros ingresos y su PER en mi caso me importa poco porque la empresa distribuye dividendos. Y en mi caso lo que vale es el famoso PLIN CAJA.
a.- Entran este año seguro y es adicional a los 5 pesitos :
1.- La castellana y Achiras. Son 147 Mw. Que vienen con una TIR del 19%-20% en dólares.
2.- Menor pago de impuesto a las ganancias. Otro tanto
b.- Posibles :
1.- Compra por parte de las Centrales de su propio combustible. Eso nos da quizás una ganancia extra de 50 millones verdes. Podríamos estimar un $ 0,83 pesos por acción valor actual. Existe una gran necesidad de reducir el gasto publico por lo tanto es muy probable que suceda. Ya lo vienen anunciando.
c.- Reales a futuro:
EL mercado ira descontando los futuros ingresos que como sabemos son varios:
1.- Timbues
2.- Belgrano
3.- Lujan de Cuyo
4.- Terminal 6
5.- Genoveva
d.- Ingresos extras:
1.- Como sabemos CEPU se quiere desprender de las distribuidoras y si esto sucede, que sucederá porque las ganancias de estas sobre ventas son un tercio que en generación no hay dudas que siguen buscando compradores y algo como siempre distribuirán.
e.- Licitaciones futuras
1.- Todavia hay caja de sobra y CEPU tiene la intensión de entrar donde sea para poder sumar Mw.
2.- Achiras y la Castellana pueden ser ampliadas. Asi que podemos pensar en Achiras 2 y Castellana 2
3.- Tenemos generadores en deposito y los van a usar solo que esperan nuevas licitaciones y porque no comprar alguna a medio hacer y enchufarle un maquina de estas para ampliarla.
f.- Valor de Mw generado por HPDA
Como sabemos hay un diferencial de precio mas que notorio entre las térmicas y la hidro y este se va a cerrar porque iremos al antiguo sistema de mercado desregulado y las Hidro son renovables.
g.- CEPU nos sorprenderá.
Este ultimo ítem lo dejo siempre porque CEPU nunca se queda quieta y verdaderamente nos sorprende. Y cada vez que lo hizo nos brinda una sonrisa a todos los accionistas y no dudo que seguiremos creciendo.
Acaso después de todo esto vale la pena calcular el PER y/o su futuro valor?
Como cocodrilo me mantendré en letargo a la sola esperar de los puntos mencionados.

lestat
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor lestat » Mar May 22, 2018 12:42 pm

Electro escribió:Hola Lestat, ves alguna otra empresa del Merval con buenas perspectivas a mediano plazo? Saludos!

Yo estoy un poco quisquilloso últimamente y tengo los siguientes requisitos en cuanto a empresas nacionales:
- Desendeudada por completo.
- Ingresos dolarizados.
- Demanda inelástica.
- Management austero y pagador de dividendos.
- Crecimiento garantizado.
- Fácil de entender.

... y obviamente a buen precio. Eso me dejó por ahora sólo con CEPU. Para diversificar tengo papeles de afuera, como Gazprom, Norilsk Nickel, China Mobile, Xinyuan, AerCap, etc.

Seguramente hay muhcas empresas del Merval con buenas perspectivas. Que cumplan muchos de los requisitos mencionados tenés a: Aluar, Siderar, Mirgor, TGS, Cuyana y posiblemente alguna otra...

davinci
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Re: CEPU Central Puerto

Mensajepor davinci » Mar May 22, 2018 12:05 pm

los calculos que se hacen.. llamese P/E, Div, etc... no tienen mucho sentido, .. el mrkt es expectativa, manipuleta e inside info..


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