TECO2 Telecom

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Cash
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor Cash » Lun Sep 25, 2017 4:29 pm

Uyyyyyy ...

Stiamo n'ell forno ...
Peforó los US30,00. :twisted:

ardetroya
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor ardetroya » Vie Sep 22, 2017 5:38 pm


jesus330
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor jesus330 » Vie Sep 22, 2017 10:30 am

:114:
ECONOMÍA





POR SILVIA PECO.- viernes 22 de Septiembre de 2017
Por Telecom-Cablevisión: fijan nuevas condiciones para dar cuádruple play
DNU PERMITIRÁ A TELEFÓNICA Y AMÉRICA MÓVIL OFRECER TV SATELITAL - Falta resolver si obligarán a empresa fusionada a devolver frecuencias del espectro radioeléctrico y a bajar participación en mercado de internet.........DEBERIA BAJAR NO MENOS DEL 20% :100:

paliru
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor paliru » Mié Sep 20, 2017 3:02 pm

¿No leíste la nota anterior que envié..?

Telefonico
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor Telefonico » Mié Sep 20, 2017 9:34 am

pregunto desde mi total ignorancia sobre el tema , teco , no debería pagar dividendos ???? :pared: :pared:

paliru
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor paliru » Lun Sep 18, 2017 10:36 pm

En plena fusión con Telecom, Cablevisión anticipa el pago de $800 millones a sus accionistas

http://www.iprofesional.com/notas/25604 ... ccionistas

slucca
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor slucca » Vie Sep 15, 2017 8:51 am

Si bien desde el ultimo tiempo, el Grupo Telecom ha subido un poco mas del 30% luego del anuncio de la fusión, muchos inversores se vieron sesgados a vender luego de esta ultima. Dejando por sentado que la suba solo estaba justificada por estos drivers. La realidad, esta lejos de esto. Desde muchos fondos se han posicionado, mas allá de la fusión. La compañía posee una solida participación de cuota de mercado en sus diferentes segmentos de negocio y se encuentra en una etapa de fuerte crecimiento. Donde los ingresos futuros dependen mayormente del ofrecimiento de nuevos servicios y el mejoramiento de los ya posicionados (internet móvil y telefonía fija) que ahora se agregarían (los de cablevisión). Estos segmentos no son un rápido crecimiento del número de clientes (como lo era en etapas anteriores). En este sentido, la compañía se encuentra invirtiendo fuertemente en esta nueva etapa. Vemos que Telecom, si bien enfrenta un mercado móvil maduro, posee fundamentos sólidos (drivers) de mediano y fundamentalmente largo plazo para justificar un aumento notable en su valuación. En vista del congelamiento de precios que sufrió la compañía los últimos años, sí se vio como positivo el levantamiento de las restricciones antes impuestas por el regulador. Para cualquier negocio en Argentina es clave la capacidad de hacer frente al errático contexto inflacionario. A mediano plazo un crecimiento de ingresos dependerá del incremento en el tráfico de datos en los segmentos fijos y móviles, para ello la empresa en el último tiempo invirtió cerca de un 15% de las ventas en infraestructura para hacer frente al crecimiento que propone (compra de espectro, ampliación de la red 4G y mejora de la red de internet
fija). Y en segundo lugar la posibilidad de ofrecer contenido (cuadruple-play) implicaría un crecimiento en sus ingresos en el mediano plazo. Se estima un crecimiento anual compuesto (CARG) del 50% hasta el 2021.

VALUACIÓN (EV/EBITDA)
Si tomamos en cuenta EV/EBITDA de Telecom, encontramos que se ubica por debajo de sus competencias regionales. Y sumado a esto creemos que la compañía debería cotizar más cercano o superior a sus comparables dado que, a juicio de personal, posee mejores perspectivas de crecimiento y
desarrollo. Nuestra hipótesis se basa en considerar que el atraso regulatorio imposibilitó expandir en mayor medida el segmento de internet
fija y móvil en argentina. Tanto el cambio en las posibilidades de tarificación ya mencionadas, como la licencia otorgada a la compañía habitándola a prestar servicios audiovisuales a partir de enero del 2018 fortaleces la idea de que la empresa se encuentra hoy subvalorada.

TRAFICO DE GLOBAL DE DATOS MOVILES 2016-­‐2021 47% CARG (2016-2021)
Se espera que el trafico de datos móviles a nivel global crezca hasta 49 Exabytes por mes para el año 2021, lo que indica que el trafico móvil crecerá a una tasa anual compuesta del 47% hasta el 2021.

CRECIMIENTO GLOBAL DE DISPOSITIVOS INTELIGENTES Y CONEXIONES 8% CARG (2016-2021)

Telecom Argentina posee una solida posición competitiva en un negocio rentable que le ha permitido generar consistentemente flujos de caja positivos aun luego de las inversiones y de la distribución de dividendos. Si bien creemos que en el corto plazo no plantea una gran perspectiva de crecimiento,somos optimistas sobre la evolución de la empresa en el mediano y largo plazo. El retraso que tuvo nuestro país en el desarrollo de internet móvil y fija coloca a Telecom en una mejor posición que sus pares regionales. A su vez, a mediano plazo existen otras oportunidades a aprovechar como el cuadruple play. La empresa se encuentra invirtiendo de cara a esta nueva etapa por encima del 15% de sus ventas.

VALUACIÓN RELATIVA
Llevamos a cabo nuestro ejercicio de valuación relativa en base a múltiplos promedio de EV/EBITDA de empresas comparables. Para nuestra muestra de comparables seleccionamos las principales pares de la región. Creemos que los comparables de la región enfrentan limitaciones de crecimiento
similares a TEO, ya que se encuentran en mercados con un nivel de madurez similar (en términos de penetración de clientes) y esquema de tipo de clientes móviles (predomina el prepago al pospago). Comparamos TEO con dos empresas Brasileñas, una empresa Chilena y otra empresa Mexicana.
Decidimos seleccionar: 1) América Móvil de México (Claro), 2) TIM Brasil (filial de Telecom Italia), 3)VIVO (filial de Telefónica de España) y 4) Entel Chile. En base a nuestra estimación de EBITDA obtenemos un precio objetivo aplicando a la mediana de la muestra del ratio EV/EBITDA. TIM Brasil es
la filial brasileña de Telecom Italia Mobile (TIM posee el 67% de la compañía) Claro es 100% propiedad de América Móvil y VIVO es 100% propiedad de la española Telefónica. América Móvil (NYSE: AMXL) es una empresa mexicana que tiene presencia en casi todos los países de América del norte, América centrar y América del sur y en Europa. Si bien es una compañía de un tamaño mucho mayor que TEO, creemos que los ratios de esta empresa nos pueden dar una cierta guía para obtener una valuación relativa. Entel de Chile es una empresa integrada con gran preponderancia de ingresos provenientes del segmento móvil. Sus ingresos proceden 77% del segmento móvil (64% Chile y 13% Perú), 20% del segmento fijo y 3% de otros ingresos.TEO hoy, P/E de 17.35 y un Forward P/E de 12.74 muestra lo atractiva que aun esta la compañía.
Adjuntos
devices.png
Fuente: Cisco VNI móvil de 2017
devices.png (110.9 KiB) Visto 1160 veces
cisco.png
Fuente: Cisco VNI móvil de 2017
cisco.png (46.87 KiB) Visto 1160 veces

doble17
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor doble17 » Mar Sep 12, 2017 5:44 pm

Miga escribió:Por Nada, yo estoy comprado y la sigo muy de cerca sobre el cierre (me hicieron calentar :golpe: :golpe: :golpe: )

EL AGUJAZO A 106 SE LO DEBEMOS AL ADR , EN ESE MOMENTO EL VOLUMEN FUE DE 50k CUANDO LO MAXIMO DEL DIA ERA 20K , Y SUPONGO QUE VA A HABER MAS DE ESTOS BAJONES HASTA QUE HAYA CERTIDUMBRE, NO DE LA FUSION , SINO QUE NO PONGAN PALOS EN LA RUEDA (JUDICIALES y LEGISLATIVOS) .
SALUDOS

Miga
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor Miga » Mar Sep 12, 2017 3:44 pm

san tito escribió:Gracias Miga!!!

Por Nada, yo estoy comprado y la sigo muy de cerca sobre el cierre (me hicieron calentar :golpe: :golpe: :golpe: )

DiegoYSalir
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor DiegoYSalir » Mar Sep 12, 2017 12:18 pm

jabalina escribió:Ya te recupero con creces lo que le sacaron ayer a ultima hora.
Toco los 32,10, dolares.


nadie le da bola a estos movimientos fuera del cierre ni de premarket... tenes que ser muy bobina para prestarle atencion siquiera... :mrgreen:

jabalina
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor jabalina » Mar Sep 12, 2017 11:03 am

Ya te recupero con creces lo que le sacaron ayer a ultima hora.
Toco los 32,10, dolares.

san tito
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor san tito » Mar Sep 12, 2017 10:09 am

Viste salame!!!

san tito
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor san tito » Mar Sep 12, 2017 10:08 am

Gracias Miga!!!

san tito
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor san tito » Mar Sep 12, 2017 10:05 am

Gracias Miga!!!

koala10
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Re: TECO2 Telecom

Mensajepor koala10 » Mar Sep 12, 2017 10:01 am

Buenas, les dejo un AT del papel. Saludos,

https://twitter.com/Merval_Surf/status/ ... 9474779136


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