OGZD Gazprom Cedear

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oudine2
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor oudine2 » Vie Mar 02, 2018 2:06 am

kelui escribió:ayer cerré mi posición del ADR en 5,06 me dio mala espina como viene, europa bajo cero y gazprom baja? no tiene lógica pero la siguen matando


Perdió un arbitraje Gazprom contra la compañía ucraniana por lo que debería pagar 2.56 mil millones de U$S... Es el 5% de su market cap. Y algo así como un 20% de sus ganancias... Así que es algo fuerte. Era una posibilidad, siempre lo presentan en sus balances. Y todavía hay riesgos por parte de otros países.

https://www.ukrinform.es/rubric-economy ... colmo.html

https://mundo.sputniknews.com/economia/ ... m-energia/

Y en el medio Gazprom suspende envíos de gas a Ucrania...
Estos son los riegos inherentes a esta inversión, aún así con todas estas cosas sigue ganando una barbaridad de plata con un PER bajísimo, pero siempre pueden ir aumentando estos problemas (cosa que supongo están descontadas) así que tenemos todo el upside si se solucionan o si sigue todo bien o si los nuevos proyectos salen bien, etc etc.

Fabricio
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor Fabricio » Jue Mar 01, 2018 12:33 pm

oudine2 escribió:Creo que siguen con miedo al riesgo geopolítico... Hoy Putin estuvo presentando armamento y China habla de un portaaviones nuclear...
Ahora arranca la temporada de dividendos en Rusia. Es una acción para esperarla con mucha paciencia, creo que 2020 es la fecha en la cual podremos decir realmente si fue una buena inversión o no.

Si Gazprom viene a operar a Fernandez oro en Rio negro, asociado con YPF como se anunció, voy a poder tener algún contacto a ver cómo labura la empresa y porqué no conocer gente de la empresa. Me genera expectativa, lo que sí puedo decir, es que los rusos tienen una situación geográfica y cantidad de gas envidiable. Los gasoductos (de los tres grandes proyectos) tampoco son caños como los de tenaris convencionales, están hechos con una tecnología propia con nano materiales, para que no tengan problemas de mantenimiento. Con un Per de 4, que ya se viene hablando hace meses, me llama la atención que un gigante como este haya ganado capaz el 10 o 15 % de su propio capital desde esos chats.

Veremos...

oudine2
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor oudine2 » Jue Mar 01, 2018 12:11 pm

kelui escribió:ayer cerré mi posición del ADR en 5,06 me dio mala espina como viene, europa bajo cero y gazprom baja? no tiene lógica pero la siguen matando


Creo que siguen con miedo al riesgo geopolítico... Hoy Putin estuvo presentando armamento y China habla de un portaaviones nuclear...
Ahora arranca la temporada de dividendos en Rusia. Es una acción para esperarla con mucha paciencia, creo que 2020 es la fecha en la cual podremos decir realmente si fue una buena inversión o no.

Fabricio
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor Fabricio » Jue Mar 01, 2018 11:08 am

kelui escribió:ayer cerré mi posición del ADR en 5,06 me dio mala espina como viene, europa bajo cero y gazprom baja? no tiene lógica pero la siguen matando


Quebró los 5...si sigue bajando compro más, además de los fundamentos de la empresa me gusta para salir del riesgo argentino que no me gusta para nada lo que estoy viendo.

Fabricio
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor Fabricio » Jue Mar 01, 2018 11:03 am

Buen artículo oudine2 :respeto:

Por lo que entiendo los futuros de comodities en el gas se venden a dos meses hacia adelante, hoy está 2.663 las ventas abril 2018. Hay ventas que entre el 11 y 30/01 se vendió entre 3.11 y 3.53 U$$. Me parece que ahí se hizo el negocio, los que apostaron a un alto consumo en estos meses y se pagó hasta un 32% más del valor actual. Me parece que debería tener un buen impacto en el balance de la empresa ya que si vende más gas por el frio y a buen precio.

kelui
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor kelui » Jue Mar 01, 2018 10:19 am

ayer cerré mi posición del ADR en 5,06 me dio mala espina como viene, europa bajo cero y gazprom baja? no tiene lógica pero la siguen matando

oudine2
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor oudine2 » Mié Feb 28, 2018 2:54 pm

Buen artículo que sigue diciendo lo que más o menos sabemos, que es una empresa barata, está el riesgo geopolítico siempre presente, hay que esperar al 2020 a que se concreten los proyectos grandes, etc.

Como dos puntos a destacar: 1) una vez finalizado el plazo de 2020 no hay grandes proyectos en carpeta, por lo cuál hay rumores de que puede arranar una fuerte recompra por parte del management. 2) Hay un firme compromiso a seguir pagando jugosos dividendos a pesar de las grandes inversiones que se están realizando, el dividendo está en torno al 5.5%.

Dejo el artículo de SeekingAlpha:

https://seekingalpha.com/article/415169 ... of=45&dr=1

Summary
25 years since the creation of Gazprom.

Project's update and CapEx forecast.

Possible buyback program and a high dividend yield.


This year Gazprom (OTCPK:OGZPY) is 25 years old. Now, Gazprom is engaged in the construction of pipelines for gas exports to Europe and Asia. Investors do not much like the company and now it is trading at 4x its earnings. But in my opinion, 2018-2019 should bring changes in the mood of investors. Firstly, due to the completion of construction projects happening soon and an announced buyback program.

Gazprom is a Russian transnational energy corporation. The state controls over 50% of the shares. It's one of the world's largest energy companies, according to S&P Global Platts.

The share of available gas reserves is 17% of the world and 72% of the Russian supplies. Gazprom accounts for 11% of the world and 66% of Russian gas production. It has a monopoly on the export of pipeline gas in Russia.

Projects
Gazprom is engaged in the construction of several pipelines, which greatly affects the CapEx of the company. Almost every day there are various news reports about problems with this construction. At the same time, the potential of these pipelines is huge, and after construction, it will allow Gazprom to increase its free cash flow.

Nord Stream-2

One of the most important projects for the company, the launch is planned for the end of 2019. According to management forecasts, this project will bring an additional $1 billion of EBITDA as a cost reduction compared to supplies received through Ukraine. Also, just a few days ago, there was information that Germany had allowed the construction of this turbine pipeline on its territory. And as chairman of the board - Alexey Miller says, other countries will follow the example of Germany.

Turkish Stream

This project is completed by half and the launch is planned for 2019. In total, the project is estimated at $7 billion and has a strategic importance for gas supplies to Turkey and southern Europe.

Power of Siberia

The project is coming to an end and the launch is planned for December 2019. This project will open a completely new market for Gazprom - the Chinese market.

Financials
In 2017, the company steadily increased its revenue from quarter to quarter and this dynamic should continue in 2018 due to the increased demand from Europe. Gazprom will be able to cover all the demand for several years ahead due to the presence of huge gas reserves, so the company expects a stable year from the position of revenue.

Due to the completion of most projects, 2018 will be a record year for the company in terms of CapEx, and management expects to reach 1.5 trillion rubles (about $25 billion) in 2018 and 1.6 trillion rubles in 2019. And if there is no change in the conditions for the construction of pipelines with the participating countries and some of the other factors to increase the cost of projects, Gazprom will be able to show a small positive cash flow as soon as the next two years.

At the same time, Gazprom does not plan any very large projects for the period after 2019, which makes it possible to guarantee a huge free cash flow.

Valuation
It's not a secret that Gazprom is one of the cheapest companies in the world and its P/E is 4x. The chart above shows the largest companies from the Oil and Gas sector, and Gazprom is several times cheaper than its competitors even in terms of EV/EBITDA despite the increased debt. The main reason for this undervaluation is the forecasts for the huge CapEx in the coming years. At the same time, as I said above, in the absence of serious political turmoil, the company's capital expenditures will bring a huge free cash flow after the completion of the construction of the projects. Therefore, despite all the negative, Gazprom is extremely cheap compared to its intrinsic value.

Dividends and Buyback
On February 20, information appeared that the board of directors would consider the possibility of a shares buyback. The meeting is scheduled for March 5, but the shares have already grown by 3% after the news. If the board of directors decides to buy back the shares, it will be a powerful signal that management believes in the future of the company and that the company is now undervalued. In this case, this buyback can be expected not earlier than 2020, after the completion of the investment projects.

Gazprom also steadily pays dividends and because of very long flat quotations, the company's shares are called "quasi-bond." Investors consistently have received a dividend yield close to 6% in recent years. And despite the huge CapEx, management promises to keep dividends at least at the level of last year. At the same time, as a dividend stock for your portfolio from the Russian Oil and Gas sector, it is possible to consider more profitable companies represented by Lukoil (OTCPK:LUKOY), Tatneft (OTCPK:OAOFY), or Gazprom's subsidiary Gazpromneft (OTCQX:GZPFY).

pipioeste22
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor pipioeste22 » Lun Feb 26, 2018 10:26 am

kelui escribió:GAZPq volando en londres 5,21 apertura segura con GAP en el norte

que lindo sería si rompe 5,33 el ADR se volaría según mis proyecciones zona de $6 x ADR



:respeto:

kelui
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor kelui » Lun Feb 26, 2018 10:01 am

GAZPq volando en londres 5,21 apertura segura con GAP en el norte

que lindo sería si rompe 5,33 el ADR se volaría según mis proyecciones zona de $6 x ADR

Oximoron
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor Oximoron » Sab Feb 24, 2018 12:33 am

S&P y Fitch elevan calificación de Rusia a BBB por el buen clima para las inversiones
Dos de las principales calificadoras del mundo ponderaron positivamente el clima de inversiones de Rusia.

S&P, por su parte, revisó al alza la nota soberana de Rusia, al elevarla del grado especulativo BB+ a BBB-, con pronóstico estable.


https://actualidad.rt.com/actualidad/263859-sp-fitch-elevan-calificacion-rusia

Esperemos que ayude :arriba:

kelui
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor kelui » Mié Feb 21, 2018 4:45 pm

se está poniendo linda en USA el MACD acaba de dar compra

bolsita1
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor bolsita1 » Vie Feb 16, 2018 1:31 pm

Javierdib escribió:Estas al horno, usa no entro al mundial

jaja mi conocimiento del fútbol es groso

Javierdib
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor Javierdib » Jue Feb 15, 2018 10:40 pm

bolsita1 escribió:yo mantengo lo que pague 3,8 , me dio el div.por ahora no incremento
amaga pero no sale igual el 7 % en dolares no esta mal y supuestamente estamos en subsuelo , quien te dice que la mala onda con los rusos se corte si los yanquis ganan el mundial :lol:


Estas al horno, usa no entro al mundial

bolsita1
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor bolsita1 » Jue Feb 15, 2018 9:34 pm

kelui escribió:acabo de pagar 4,75 el ADR en USA, me dió unas cuentas señales de compra, espero que sea :arriba:

yo mantengo lo que pague 3,8 , me dio el div.por ahora no incremento
amaga pero no sale igual el 7 % en dolares no esta mal y supuestamente estamos en subsuelo , quien te dice que la mala onda con los rusos se corte si los yanquis ganan el mundial :lol:

kelui
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Re: OGZD Gazprom Cedear

Mensajepor kelui » Lun Feb 12, 2018 4:41 pm

acabo de pagar 4,75 el ADR en USA, me dió unas cuentas señales de compra, espero que sea :arriba:


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