TGSU2 Transp. Gas del Sur

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Shakespeare
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Shakespeare » Lun Jul 12, 2010 12:53 pm

Josef escribió:Exacto, eso era antes.

Actualmente Cerri es el 50% de todo el negocio, y con estos numeros tgs justifica capitalizaciones del orden de 2007 cuando ganaba menos y debia 4 veces mas (400 musd vs 100 musd ahora).

Obviamente que si le restituyen la tarifa el negocio de transporte vuelve a ser como antes y en ese caso justificaria un precio mucho pero mucho mayor.

Lo que digo es que que con la situacion actual que valga 500 verdes por bolsa YA es un regalo, y que deberia valer como en 2007.

La crisis no la afecto nada y el paso del tiempo la dejo mas valiosa porque acumularon 300 musd en caja en tres años.


Eso era antes y pelean por volver a eso. Eso es lo normal, lo que sucede en los países vecinos y aún con tarifas algo menores a las de Chile o Brasil (digo un 20% menos que les den y no la barrabasada actual), los caños reportarían mucha más ganancias que Cerri. La apuesta sigue y seguirá siendo los caños. El Gasoductor transmagallánico, de 50 kilómetros y a menos de 100 mts. de profundidad, costó casi 150 palos verdes. Hay mucho capital enterrado en fierros pendiente de amortización acá. Cerri a mi manera de ver le permitió subsistir estos años, pero la madre del borrego son los caños. Esta empresa debería ganar no menos de 200 palos verdes al año aún con una tarifa algo menor a la brasilera, chilena o uruguaya.

Josef
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Josef » Lun Jul 12, 2010 12:49 pm

Exacto, eso era antes.

Actualmente Cerri es el 50% de todo el negocio, y con estos numeros tgs justifica capitalizaciones del orden de 2007 cuando ganaba menos y debia 4 veces mas (400 musd vs 100 musd ahora).

Obviamente que si le restituyen la tarifa el negocio de transporte vuelve a ser como antes y en ese caso justificaria un precio mucho pero mucho mayor.

Lo que digo es que que con la situacion actual que valga 500 verdes por bolsa YA es un regalo, y que deberia valer como en 2007.

La crisis no la afecto nada y el paso del tiempo la dejo mas valiosa porque acumularon 300 musd en caja en tres años.

salvatuti
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor salvatuti » Lun Jul 12, 2010 12:48 pm

pelado pelado...cómo dice el refrán? "somos pocos y ...."
abrazo
salva + 2 :wink:

Shakespeare
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Shakespeare » Lun Jul 12, 2010 12:39 pm

El 75/80% de su negocio es la tarifa,no Cerri. Fijate los balances de la década del 90 cuánto representaba uno y otro segmento. Consultalo con cualquier directivo de la empresa y te va a decir lo mismo.


No, la deuda neta en dolares el anexo g donde ya estan en dolares los activos y los pasivos, que son las on.

Un cambio en el dolar no la modifica. Un cambio en el dolar solo modifica el negocio operativo.

Aca , por supuesto que se debe esperar con paciencia , una modificacion de las tarifas, que el caso de tgs afectan al 50%
de su negocio, a diferncia de tgn que afecta al 100%.

Los numeros ACTUALES de tgs , para los que no ahy que tener paciencia justifican capitalizaciones como las de 2007.[/quote]

PELADOMERVAL
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor PELADOMERVAL » Lun Jul 12, 2010 12:34 pm

toc toc hay alguien o solo el que compra

Josef
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Josef » Dom Jul 11, 2010 9:36 pm

Shakespeare escribió:La deuda neta parte de una subestimación del dólar que está atrasado y en algún momento corregirá.


No, la deuda neta en dolares el anexo g donde ya estan en dolares los activos y los pasivos, que son las on.

Un cambio en el dolar no la modifica. Un cambio en el dolar solo modifica el negocio operativo.

Aca , por supuesto que se debe esperar con paciencia , una modificacion de las tarifas, que el caso de tgs afectan al 50%
de su negocio, a diferncia de tgn que afecta al 100%.

Los numeros ACTUALES de tgs , para los que no ahy que tener paciencia justifican capitalizaciones como las de 2007.

Shakespeare
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Shakespeare » Dom Jul 11, 2010 3:07 pm

Josef escribió:Tres años atras el adr valia entre 6 y 8 dolares, o sea entre 1000 y 1300 millones de dolares de market cap.
Tenia una deuda neta de 400 musd.

Hoy vale 3,4 usd el adr, o sea unos 500 musd de market cap, y solo debe 100 musd netos, y gana algo mas.

En terminos de equity value paso de valer 1500 millones a valer 600 millones, ganando mas..


Las cosas que hace el mercado argentino...!!! :114:

Creo que seran corregidas....pronto.


La deuda neta parte de una subestimación del dólar que está atrasado y en algún momento corregirá.
Lo más importante acá será la tarifa, con tarifas al dólar se lo morfa sin despeinarse, un fierro de estos con tarifa debería llevar el papel a los 7 u 8 pesos sin exagerar. Y sin caídas de consumo ni nada, demanda asegurada y oferta escasa. La Fórmula perfecta. Cero Ciclicidad, con recesión fea, aún te faltaría gas. Paciencia Tibetana, de Buda y Oriental.

Josef
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Josef » Dom Jul 11, 2010 2:00 pm

Tres años atras el adr valia entre 6 y 8 dolares, o sea entre 1000 y 1300 millones de dolares de market cap.
Tenia una deuda neta de 400 musd.

Hoy vale 3,4 usd el adr, o sea unos 500 musd de market cap, y solo debe 100 musd netos, y gana algo mas.

En terminos de equity value paso de valer 1500 millones a valer 600 millones, ganando mas..


Las cosas que hace el mercado argentino...!!! :114:

Creo que seran corregidas....pronto.

DonEdward
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor DonEdward » Sab Jul 10, 2010 1:59 pm

linda trepada del 4 % del adr ayer.

vamos que los 3 pesos como primera escala estan a la vuelta de la esquina...

vale un 63 % del valor libro....perlita. :2230:

Josef
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Josef » Vie Jul 09, 2010 7:11 pm

Con 300 palos usd en caja....mas temprano que tarde se van a poner con dividendos importantes, por ahora estan a la pesca de recomprar su deuda....pero la plata les empieza a salir por las orejas como a oeste.

Shakespeare
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Shakespeare » Vie Jul 09, 2010 7:01 pm

Josef escribió:Ninguna rosca, con un p/e genuino menor a 5 y 300 palos verdes en caja....es un regalo.


Regalo no, pero está barata, es un fierrito y atiende un sector estratégico y con precios pisadísimos. todo para creceer. Y recontralíquida, eso sí, no largan un cobre de dividendos.

Josef
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Josef » Vie Jul 09, 2010 6:53 pm

Ninguna rosca, con un p/e genuino menor a 5 y 300 palos verdes en caja....es un regalo.

Shakespeare
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Re: TGSU2 Transp. Gas del Sur

Mensajepor Shakespeare » Vie Jul 09, 2010 4:56 pm

Feriado acá y 22 k adrs en este momento, debe ser Valentino que la rosquea allá en Wall Street.


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