AGRO Agrometal

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ricky301
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor ricky301 » Mié Ago 17, 2016 10:25 am


real state
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor real state » Mar Ago 16, 2016 10:42 am

Agrometal era una joda y quedò

rafa
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor rafa » Dom Ago 14, 2016 2:51 pm

Datos positivos del balance. Por un lado se facturo en el trimestre 140 millones de pesos,
contra 609 millones de todo el sector, incrementando el market share al 23% numero interesante
dado que estábamos en al rededor del 20% y el ultimo año por debajo del 20%.
Otro dato muy positivo es el margen bruto que en el trimestre llego al 36,5 % valor
por cierto auspicioso cerca de los máximos históricos del 40%. En el balance se indica que quedara
demanda insatisfecha por lo cual como ya sabíamos quedara para un 2017 a toda orquesta.
Saludos.

juanpablomj
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor juanpablomj » Sab Ago 13, 2016 11:01 am

AlanT escribió:Epa, buen dato. Me pasás el nombre?


Acá estan los MM de rofex, no esta especificado el de Merval porque esta atrasada la pagina. Basicamente hacen delta hedge, es decir compran el índice y ponen punta vendedoras en el futuro ganando una tasa (y visceversa). Te paso otro dato interesante:

http://www.rofex.com.ar/cem/FyO.aspx

Ahi podes ver el open interest de los contratos de futuros, casi 1800 entre sept/nov. Lo q no se puede saber es q porcentaje del OI son de los MM o de personas q hacen Delta hedge. Pero al menos un 50% te lo aseguro (te diria 70%). Es decir cerca de 1000 contratos abiertos, subyacente 1 indice son arriba de 1500 millones de $, tampoco implica q tengan esa cantidad de spot, porque en realidad deberían hacerlo solo con su diferencial de contratos de futuros, es muy complejo saber los montos pero como veras no son chiquitaje.

AlanT
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor AlanT » Vie Ago 12, 2016 7:02 pm

juanpablomj escribió:Te equivocas... Se de al menos uno q replica.. Los utilizan para hacer hedge de los contratos de futuros de Merval en Rofex los markets makers. Solamente ese mueve una cantidad más q suculenta

Epa, buen dato. Me pasás el nombre?

Fogo
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor Fogo » Vie Ago 12, 2016 11:17 am

zarpado banderin se esta formando. si rompe hay que ir a buscarla a no se donde.

marcelos
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor marcelos » Vie Ago 12, 2016 9:18 am

Impresionante Agro lastima que compre pocas acciones.

damifune
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor damifune » Jue Ago 11, 2016 6:01 pm

Asi es no importa , pero hoy todo muy rojo y Agro en verde y se viene una semana interesante.

rafa
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor rafa » Jue Ago 11, 2016 5:41 pm

Poco me importa si entra al Merval o no. Lo unico importante es que la empresa entro
en una senda de ganancias y futuro promisorio. Con los numeros el precio subira de a poco a medida que vengan los
balances y el año "entero" sera el 2017, por que este tenia el lastre del 2015. La empresa se puso en marcha y
ahora hay que esperar. Claro no es para los impacientes que quieren ganar 50% en dos semanas.
Saludos

juanpablomj
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor juanpablomj » Jue Ago 11, 2016 5:11 pm

AlanT escribió:ningún fondo replica el merval. ninguno. para algo está la gerenciadora del fondo, para algo cobra su suculenta comisión, para justamente no empernar a los cuotapartistas.

con respecto a la composición del merval, el iamc la calcula diariamente acá: http://www.iamc.com.ar/carterasproyectadas/


Te equivocas... Se de al menos uno q replica.. Los utilizan para hacer hedge de los contratos de futuros de Merval en Rofex los markets makers. Solamente ese mueve una cantidad más q suculenta

HerrX
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor HerrX » Jue Ago 11, 2016 1:26 pm

rafa escribió:Estoy de acuerdo HerrX, en todo lo que decis. Hay algo mas que lo hace mejor aun. En el trimestre anterior con una perdida
de 12.6 Millones se llego a ese resultado por que el impuesto a las ganancias fue de 6 millones "POSITIVO", o sea que la perdida
real fue de 18.6 millones de pesos. No se como juega ahora el balanceo del impuesto pero lo hace mejor aun.


Bien visto eso, tenes razon, la perdida operativa fue aun mayor, o sea, la recuperacion fue aun mas fuerte.
La tesis aca se dio bien como pensabamos, y creo que vamos bien alineados a las proyecciones que habia puesto hace un tiempo. La repito:

HerrX escribió:Proyeccion 2016:

* 420 unidades
* $1.3M x unidad
* 8-10% margen neto final
* $0.90-$1.13 EPS

Proyeccion 2017:

* 550 unidades
* $1.6M x unidad
* 10-13% margen neto final
* $1.87-$2.43 EPS
* PE 12-15
* Target = $22-$36

rafa
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor rafa » Jue Ago 11, 2016 1:19 pm

HerrX escribió:A ver, pensemos:

- Gano $18M en el trimestre 2T, recuperandose desde una perdida de -$12M en 1T.

- El 2T es historicamente bajo tambien, los mas fuertes son los siguientes.

- El sector sigue recuperandose.

- Si proyectamos este resultado lineal descartando crecimiento, tenemos $70M de ganancia prox. 12 meses / 48M de acciones = $1.45 / accion.

- O sea como piso yo creo que ya estamos en un PE de 10/11. Si le agregamos el crecimiento natural trimestral + recuperacion continua del sector, pensar en 100M-120M de ganancia para el resultado 2017, no me parece una locura, o sea el Forward P/E estaria en la banda 6 y 8, muy barato respecto al mercado...

Sldos.


Estoy de acuerdo HerrX, en todo lo que decis. Hay algo mas que lo hace mejor aun. En el trimestre anterior con una perdida
de 12.6 Millones se llego a ese resultado por que el impuesto a las ganancias fue de 6 millones "POSITIVO", o sea que la perdida
real fue de 18.6 millones de pesos. No se como juega ahora el balanceo del impuesto pero lo hace mejor aun.

AlanT
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor AlanT » Jue Ago 11, 2016 11:36 am

juanpablomj escribió:Decime q es una joda q tendria ponderación para entrar al Merval PSUR y CARC......Los fondos q replican al Merval van a tener q comprarlos... Se deben querer matar...Perdon mi ignorancia, de donde sacas las ponderaciones teoricas q tendrian en el prox reajuste dado los volumenes?

ningún fondo replica el merval. ninguno. para algo está la gerenciadora del fondo, para algo cobra su suculenta comisión, para justamente no empernar a los cuotapartistas.

con respecto a la composición del merval, el iamc la calcula diariamente acá: http://www.iamc.com.ar/carterasproyectadas/

HerrX
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor HerrX » Jue Ago 11, 2016 11:34 am

A ver, pensemos:

- Gano $18M en el trimestre 2T, recuperandose desde una perdida de -$12M en 1T.

- El 2T es historicamente bajo tambien, los mas fuertes son los siguientes.

- El sector sigue recuperandose.

- Si proyectamos este resultado lineal descartando crecimiento, tenemos $70M de ganancia prox. 12 meses / 48M de acciones = $1.45 / accion.

- O sea como piso yo creo que ya estamos en un PE de 10/11. Si le agregamos el crecimiento natural trimestral + recuperacion continua del sector, pensar en 100M-120M de ganancia para el resultado 2017, no me parece una locura, o sea el Forward P/E estaria en la banda 6 y 8, muy barato respecto al mercado...

Sldos.

carcarp
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Re: AGRO Agrometal

Mensajepor carcarp » Jue Ago 11, 2016 11:30 am

.
Agrometal, que perdía casi 13 millones en 3 meses, vino con una ganancia de 4,9 millones en el semestre. De este modo, ratificamos nuestra hipótesis sobre una ganancia anual de aproximadamente 50 millones teniendo en cuenta la actual marcha del 3er. trimestre. Con capital de 48 millones, tiene no asignados por 4,9 millones y PN de 103,7 millones. Se terminaron los malos tiempos para esta empresa líder en siembra directa a nivel mundial. Impecable. Posteado por Tavares.


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